文 | 零售商業財經，作者 | 鶴翔
中國連鎖經營協會（CCFA）7 月 9 日發布的《2024 年中國超市 TOP100》榜單顯示，上榜企業銷售規模約為 9000 億元，同比微增 0.3%，門店總數 2.52 萬個，同比下降 9.8%。
其中，沃爾瑪（中國）以 1588.45 億元銷售額蟬聯榜首，盒馬（中國）以 750 億元首次躋身前三，胖東來以 80.94 億元銷售額位列第 19 名。
「零售商業財經」綜合對比近三年（2022-2024 年）超市百強榜單發現，行業整體呈現頭部集中加劇、區域分化顯著、業態新舊交替的特征：頭部企業通過會員店、折扣店等新業態鞏固優勢，區域龍頭依托本地化運營逆勢增長，而傳統綜合零售企業持續收縮，如人人樂退出榜單并退市。
一方面，超市行業經歷了深度調整期：2022 年銷售規模 9368.87 億元，門店數 2.84 萬個；2023 年銷售規模 8680 億元，門店數 2.38 萬個；2024 年銷售規模微增但仍未恢復至 2022 年水平。
另一方面，前十強企業銷售額占比達到 66.6%，較往年進一步提高，馬太效應顯著。同時，網絡零售額的占比繼續提升，前置倉對企業提升線上銷售的作用逐步凸顯。
雖然傳統商超增長乏力，但會員店、折扣店等業態與區域龍頭正在成為核心增長極。
至于未來，超市行業該如何突破增長瓶頸？階段性的調改（" 胖改 " 與 " 自改 "）所帶來的真實成效如何？從零售革命到流通革命，超市行業又該如何跨越周期？
01 量減質增，行業集中度持續提升
如果用一個關鍵詞來形容 2024 年超市行業的發展狀態，我們認為是：量減質增。
根據 CCFA 數據，銷售額同比增長的企業有 42 家，門店增加的企業有 25 家。銷售額、門店數雙增長的企業有 14 家。
其中，沃爾瑪（中國）以 1588.45 億元銷售額連續四年蟬聯榜首，同比增長 19.6%，較 2023 年增加 386.28 億元。這一出色成績背后，山姆會員店發揮了極為關鍵的作用。
盒馬以 750 億元銷售額首次進入前三，門店數增至 420 家。與之形成對比的是，永輝超市 2024 年銷售額為 732.39 億元，較 2023 年減少 123.12 億元，門店數則減少 23.2% 至 775 家，傳統大賣場轉型陣痛仍在持續。
不僅如此，行業競爭格局的馬太效應進一步加劇。
2024 年前十大超市企業銷售額占比達 66.6%，較往年進一步提高。沃爾瑪、盒馬等頭部企業通過會員店、折扣店等新業態持續擴大市場份額。以山姆會員店為例，其 2024 年新增 6 家門店，總數達 53 家，會員費收入增長超 35%，付費會員數逼近 900 萬。開市客（Costco）則憑借 7 家門店實現 87 億元銷售額。
當我們將目光聚焦于區域品牌，CCFA 調查顯示，2024 年銷售額 30 億 -100 億元的腰部企業中，超半數來自低線城市。
許昌市胖東來商貿集團以 12 家門店實現 80.94 億元銷售額，湖北黃商、河北信譽樓等區域龍頭也通過供應鏈優化和社區化運營實現逆勢增長。
" 會員店與折扣店成為增長引擎，而傳統商超加速轉型。" 在業內人士看來，業態分化趨勢在 2024 年尤為顯著。
一方面，山姆、開市客（Costco）等會員店品牌加速開店；芯果科技（好特賣 Hotmaxx）、奧樂齊等折扣店品牌以 " 低價 + 精選 SKU" 策略搶占下沉市場。另一方面，傳統商超通過 " 超市 + 餐飲 "" 即時零售 " 等模式尋求突破。
值得一提的是，網絡零售額的占比繼續提升。2024 年，超市 Top100 企業網絡銷售額占總銷售的 16.9%，前置倉對企業提升線上銷售的作用逐步凸顯。
近三年超市百強榜單數據對比顯示，行業集中度持續提升，頭部企業通過業態創新擴大市場份額，而傳統商超面臨持續收縮壓力。
此外，2022-2024 年百強企業上榜門檻也從 2022 年的 5.6 億元降至 2024 年的 4.8 億元。
02 從 " 關店止損 " 到 " 價值尋求 "
2024 年無疑成為超市行業的 " 調改 " 大年，企業通過商品結構優化、供應鏈整合、服務升級等措施尋求破局。
胖東來幫扶步步高、永輝調改取得顯著成效：步步高梅溪湖店調改后日均銷售額飆升至 151 萬元，永輝鄭州信萬廣場店首日營業額達 188 萬元。
華潤萬家、聯華超市等老牌商超則展開自主調改。
華潤萬家通過精簡 SKU、增加自有品牌（占比 15%）、減少聯營品牌比重等措施實現 50 家門店煥新；聯華超市（中環店門店）將 SKU 從 20000 個減至 8000 個，總體上新引進商品占比達 60%，新增 5200 個新品，調改首月線下零售總額同比提升 35%，客流同比提升約 20%，客單提升 14%，整體坪效大幅提升。
超市調改的邏輯其實很簡單，就是回歸商品與服務本質，提升單店效率與消費者體驗。
我們看到，青島麗達超市淘汰了近 1 萬款低效商品，上架 4000 款新品，拓寬購物通道并優化陳列。物美大食堂推出 " 超市 + 餐飲 " 模式，其北京中關村店用餐客流量超 2000 人，餐飲營收增長近 5 倍，并帶動超市整體銷售。
CCFA 數據顯示，2024 年 3/4 的超市企業嘗試調改，其中 75% 取得了增長，增幅主要集中在 20% 以內，個別調改門店增長超過 50%，調改成效初顯。但調改并非一蹴而就，比如永輝超市 2024 年關閉 23.2% 門店，調改過程中仍面臨供應鏈整合、員工培訓等挑戰。
轉型也好、調改也罷，企業經營成效歸根結底仍取決于供應鏈實力與組織水平。
在這兩點上，業內相對優秀的企業比如華潤萬家，其與供應商共同研發商品，調整零供關系，摒棄了諸如 " 堆頭費 "" 進場費 " 等傳統費用模式，而這些措施不僅優化了商品結構，更提升了供應鏈響應速度和成本控制能力。
03 擁抱流通革命實現周期穿越
2025 中國超市大會提出 " 擁抱流通革命，加快經營變革 "，指明行業正處于新舊動能轉換期，傳統商業模式需適應市場和消費者變化，企業需重新審視渠道與消費者、商品的關系，具備新能力；超市企業需融入內外貿一體化，實現可持續發展。
一是，超市需從 " 渠道商 " 向 " 服務商 " 轉型，比如在供應鏈重構方面做好兩點：去中間化與服務化轉型。換言之，供應鏈優化不僅要降低成本，還要能通過數據驅動實現精準選品和庫存管理。
二是精細化運營成為區域品牌的破局關鍵。
在中國連鎖經營協會副會長兼秘書長王洪濤看來，區域明星超市憑借對本地市場的深度了解和差異化競爭優勢，在當前競爭激烈的市場環境中取得了亮眼業績。盡管行業面臨轉型壓力，但優秀企業仍能通過創新和精細化管理實現穩健發展。
胖東來、大張等企業通過供應鏈整合和服務創新抵御了全國性品牌沖擊；比優特深耕東北市場，圍繞家庭食品快消品一站式購齊、極致性價比和顧客信賴度三大戰略，形成了不可復制的本地化優勢；信譽樓則依托名店效應探索自有品牌開發，構建了獨有的供應鏈體系……
這些企業的成功實踐表明，聚焦區域市場、深耕供應鏈與服務，是穿越周期的有效路徑。
首都經濟貿易大學陳立平教授指出，未來十年中國將出現交易額上萬億的批發企業，中間流通環節是零售業唯一能夠與自動駕駛、AI 技術、大數據等緊密結合的領域，未來將有巨大發展潛力。
任重而道遠，作為民生行業，超市企業的未來競爭仍將圍繞效率提升、差異化競爭、數字化能力展開。
「零售商業財經」認為，頭部企業需強化會員店、折扣店等多元業態的供應鏈深度與數字化能力；區域龍頭需強化本地化供應鏈的效率與服務的不可復制性；即時零售成為標配，超市需強化 " 店倉一體 " 模式，縮短履約半徑。
此外，行業尾部出清仍將持續，中小企業面臨加速整合或退出，效率革命與價值重構將成為企業持續發展的核心要素。
