文 | 劉振濤

編輯 | 張佳儒

謀求 IPO 的漢口銀行，擬吸收合并村鎮銀行，謀劃異地擴張。

近日，漢口銀行發布公告，將在 6 月 17 日召開 2024 年股東大會，會議將審議 12 項相關議案。其中，一項議案為漢口銀行關于收購陽新漢銀村鎮銀行股份有限公司設立分支機構。

陽新漢銀村鎮銀行 2024 年年度信息披露報告顯示，截至 2024 年 12 月 31 日末，該行的總資產為 9.49 億元，較 2023 年末增長 13.72%；存款業務余額為 7.59 億元，同比增長 15.73%；貸款業務余額為 6.39 億元，同比增長 10.21%。

資本充裕度和資產質量方面，截至 2024 年末，陽新漢銀村鎮銀行資本充足率和核心一級資本充足率分別為 21.91%、20.24%，不良貸款率為 1.17%，撥備覆蓋率為 217.00%，整體表現平穩。

從這可以看出，漢口銀行后期將持有該村鎮銀行 100% 股權，對于其吸收合并該村鎮銀行是有利的。

財務信息上面，陽新漢銀村鎮銀行近年來業績出現下滑趨勢。

根據該行發布的審計報告，2022 年至 2024 年，該行的營收分別為 3253.39 萬元、2892.90 萬元、2675.14 萬元，2024 年營收下降 7.53%；該行的凈利潤分別為 937.82 萬元、560.19 萬元、420.01 萬元，2024 年凈利潤下降 25.02%。

國家金融監督管理總局在 2025 年監管工作會議上明確提出 " 加快推進中小金融機構改革化險 "，要求促進治理重塑、管理重構、業務重組。村鎮銀行成為中小金融機構改革的重點。

村鎮銀行被主發起行或者大銀行吸收合并改為分支機構，能夠借助大銀行的資源優勢實現業務拓展和風險管控能力提升，同時也有利于發起行的擴張展業。

根據媒體報道，2025 年前 5 個月，已有 184 家中小銀行獲批合并或解散。市場專業人士表示，漢口銀行擬吸收合并陽新漢銀村鎮銀行，積極響應監管部門的政策，化解小機構風險，同時也有利于其自身在省內異地業務進一步擴張。

漢口銀行成立于 1997 年 12 月，是武漢市第一家具有獨立法人資格的股份制商業銀行，其前身為武漢市商業銀行，于 2008 年 6 月正式更名為漢口銀行。

截至 2024 年末，漢口銀行的總資產規模為 5545.85 億元，是湖北省規模最大的城市商業銀行。

2010 年，漢口銀行引入戰投股東聯想，彼時聯想就計劃推動漢口銀行上市工作，稱，漢口銀行基礎良好，今后將推動其上市。同年，漢口銀行開啟上市備案與輔導，與海通證券（現今 " 國泰海通 "）簽署上市輔導協議。

沒想到的是，漢口銀行的 IPO 之路并不順利，至今走過 15 年，漢口銀行依然處于輔導中，沒有邁出實質性的一步。而 IPO 起步較晚的 " 兄弟行 " 湖北銀行已經遞交了招股說明書，處于排隊等待階段。

觀察漢口銀行過往的財報，資本充足度的問題曾一直是市場關注的焦點。

從近年來的數據看，2020 年至 2023 年，漢口銀行的資本充足率分別為 11.82%、12.29%、10.98%、11.84%；一級資本充足率分別為 8.94%、10.47%、9.22%、9.23%；核心一級資本充足率分別為 8.15%、8.70%、7.57%、7.61%。

2024 年 7 月，海通證券出具的輔導進展工作報告中提到，2023 年以來，漢口銀行業務不斷發展，資本持續消耗，資本充足指標面臨一定壓力。為了進一步提升資本充足率水平，海通證券將督促漢口銀行采取多種方式補充資本，提升抵御風險能力。

補充資本有內源和外源兩種方式，內源依靠自身業績利潤留存等來補充，外源依靠定增、發債、IPO 等進行補充。

漢口銀行的業績近 3 年來呈現波動，2024 年出現增收不增利的情況。數據顯示，2022 年至 2024 年，漢口銀行的營收分別為 84.44 億元、85.67 億元、88.49 億元；歸母凈利潤分別為 12.62 億元、14.12 億元、10.55 億元。2024 年漢口銀行歸母凈利潤下降 25.28%。漢口銀行內源補充資本的壓力較大。

因此外源補充資本成為漢口銀行重要的途徑。

2024 年 10 月，漢口銀行的股東大會通過了該行增資擴股的方案，漢口銀行向 11 位法人增發 87353 萬股，每股發行價格 5.25 元，募集約 45.86 億元，全部用于補充該行核心一級資本。

2025 年 3 月，漢口銀行公告稱，完成了增發項目，11 位發行對象都是湖北省的國企，募集到約 45.87 億元，全部用于補充核心一級資本。

在完成這筆定向增發后，2024 年年報顯示，漢口銀行的核心一級資本充足率提升至 9.30%，資本充裕度得到較大的提升。

同時漢口銀行通過定增引入了國資，在國資股東幫助下，或許會為漢口銀行的 IPO 之路增加不少保障。

不過，海通證券發布的最新第 61 期輔導報告顯示，2024 年以來，漢口銀行增資擴股補充資本，提升資本充足率，但隨著業務不斷發展，資本持續消耗，資本充足指標仍面臨一定壓力。

漢口銀行擬吸收合并陽新漢銀村鎮銀行設立分支機構，擴張了自己在湖北省內的版圖，一定程度上有利于自身各項指標提升。而在之后的時間，漢口銀行能否整體進一步提升，圓夢 IPO，我們將保持關注！