莫讓穩定幣成為洗錢工具

出處：北京商報 作者：岳品瑜 網編：王巍 2025-07-10

穩定幣抬頭的洗錢風險值得警惕。

近日，據媒體報道，義烏已有零星商戶接收穩定幣，雖未出現傳聞中 " 月流水 10 億美元 " 的盛況，卻也給市場敲響了警鐘。這種看似便捷的支付方式，若放任其游走在監管邊緣，很可能成為洗錢分子的 " 暗道 "。不僅將擾亂現有的金融秩序，還可能沖擊實體經濟秩序。

不同于幣值大起大落的比特幣，穩定幣有一套維持幣值穩定的特殊機制，生來就帶著 " 交易工具 " 的屬性。

" 全天 24 小時都能交易，手續費低，到賬還快。" 看似便利的交易背后卻暗含風險。

一方面，由于匿名化、去中心化的手段，用戶身份通常以錢包地址呈現，而非真實姓名。使得資金流向難以追蹤，為洗錢分子掩蓋資金來源提供了便利。

另一方面，使用穩定幣交易避開了雙方銀行的換匯與轉賬流程，容易繞過監管體系，成為非法資金跨境轉移的工具。更深層次來看，這不僅對銀行業務與跨境金融產生較大影響，也十分考驗貨幣政策的傳導效率與國家資本管制的能力。

其實，穩定幣帶來的反洗錢監管挑戰，早已不是某一國家的麻煩，而是全球金融圈的共識性難題。各國央行都在頭疼，既要應對它帶來的監管漏洞，又得在防范風險和順應技術變革之間找到出路。這道題，誰都不能置身事外。

數據也能說明問題，這兩年穩定幣在非法交易里的占比已經超過了比特幣，成了犯罪活動的新寵。

風險必須早防早治。抬頭的洗錢風險也可從交易環節、兌換渠道、技術追蹤等多維度構建監控體系。

穩定幣與法定貨幣的 " 出入金 " 環節，是非法資金 " 洗白 " 的核心步驟。需加強對這一環節的監管。商戶收錢也不能糊涂，得問清楚交易對手信息，大額收款抓緊報備，別成了洗錢的 " 中轉站 "。

技術上也有辦法，區塊鏈雖然藏得住人，卻記著每一筆賬，可以開發專門的監測工具，順著交易記錄追根溯源。

普及穩定幣風險知識也至關重要。要讓商戶明白，看似輕松的交易背后，稍有不慎就可能卷入違法漩渦。

此外，由于穩定幣跨境流動特性，單一國家的監管難以奏效，需加強國際協作，建立跨境反洗錢信息共享機制，聯合打擊利用穩定幣進行的跨國洗錢活動。

當然，跨境支付確實需要創新。以中國香港試點與數字人民幣協同發展的合規路徑已在探索之中。或許將來，在外貿集中的自貿區，試點離岸人民幣穩定幣，既能滿足商家需求，又能把交易圈在陽光下，不失為一個好思路。

面對市場對跨境支付創新的真實需求，效率、創新與穩定之間的平衡，從來都繞不開。如何既尊重市場活力，又守住了金融安全的底線，是現實中必須直面的問題。