本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：雨辰

中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)數(shù)次沉浮，每一次周期波動(dòng)，既是行業(yè)的陣痛期，也是技術(shù)與結(jié)構(gòu)重構(gòu)的契機(jī)。如今，隨著新一輪產(chǎn)能出清拉開(kāi)帷幕，光伏再次跌入低谷，曾有頭部企業(yè)高管直言：" 光伏遍地是黃金的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返。"

短期內(nèi)，" 搶裝潮 " 使得 2025 年上半年光伏市場(chǎng)迎來(lái)了一波 " 小陽(yáng)春 "。根據(jù)國(guó)家能源局 6 月 23 日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025 年 1 至 5 月，全國(guó)新增光伏裝機(jī)容量高達(dá) 197.85GW，同比增長(zhǎng) 150%；僅 5 月單月新增裝機(jī)量就達(dá)到 92.92GW，同比增長(zhǎng)更是驚人的 388%。然而，隨著熱潮的逐漸退去，尤其是分布式光伏領(lǐng)域，或面臨需求急劇下滑的困境。

6 月 24 日，時(shí)代周報(bào)對(duì)上海交通大學(xué)沈文忠教授進(jìn)行了專訪。沈教授指出，當(dāng)前光伏行業(yè)正處于從 " 替代能源 " 向 " 主力能源 " 轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。政策引導(dǎo)下的陣痛期，正是光伏從 " 政策依賴 " 走向 " 市場(chǎng)自主 " 的必經(jīng)之路。在長(zhǎng)達(dá) 50 分鐘的對(duì)話中，他以研究者的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度和產(chǎn)業(yè)觀察者的敏銳視角，深入剖析了產(chǎn)能出清的難題，預(yù)測(cè)了未來(lái)五年技術(shù)路線的博弈趨勢(shì)，并勾勒出行業(yè)破局的幾大路徑。

市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型：" 成人禮 " 背后的震蕩與必然

隨著國(guó)家發(fā)改委 136 號(hào)文的全面實(shí)施，新能源電價(jià)市場(chǎng)化改革正式進(jìn)入深水區(qū)。2025 年 2 月，國(guó)家發(fā)改委與能源局聯(lián)合印發(fā)的 136 號(hào)文（《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》）明確提出新能源項(xiàng)目上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，上網(wǎng)電價(jià)通過(guò)市場(chǎng)交易形成。截至 2025 年 6 月，山東、廣東等省份已相繼出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。

時(shí)代周報(bào)：您如何看待 136 號(hào)文對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響？光伏產(chǎn)業(yè)在過(guò)去二十年間歷經(jīng)多次起伏，如今再度陷入新的低谷。您如何評(píng)估當(dāng)前該行業(yè)所處的階段？

沈文忠：我認(rèn)為，136 號(hào)文的出臺(tái)是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的 " 成人禮 "。這意味著光伏將逐步走向以市場(chǎng)為主導(dǎo)的發(fā)展路徑。短期來(lái)看，行業(yè)正經(jīng)歷一次劇烈震蕩，尤其是分布式項(xiàng)目，受市場(chǎng)波動(dòng)和接入限制影響較大。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這正是光伏從 " 政策喂養(yǎng) " 走向 " 市場(chǎng)獨(dú)立 " 的必經(jīng)之路，就像人到了一定階段必須獨(dú)立一樣。

需要注意的是，本輪產(chǎn)能出清與以往存在顯著差異。一方面，其規(guī)模遠(yuǎn)超以往；另一方面，背后有眾多地方政府推動(dòng)的項(xiàng)目，導(dǎo)致出清節(jié)奏可能更為緩慢。這也意味著本輪調(diào)整期可能會(huì)比前幾輪更加漫長(zhǎng)。

從時(shí)間維度審視，一小波 " 搶裝潮 " 過(guò)后，2025 年下半年行業(yè)整體形勢(shì)略顯黯淡，然而，若將時(shí)間線拉長(zhǎng)至 5 年，我則持相對(duì)樂(lè)觀的態(tài)度。當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)制、電價(jià)機(jī)制，以及產(chǎn)能向海外的轉(zhuǎn)移等多重路徑正同步推進(jìn)，我堅(jiān)信行業(yè)將逐步擺脫陣痛，最終實(shí)現(xiàn)從 " 替代能源 " 向 " 主力能源 " 的全面轉(zhuǎn)型。尤其是目前光伏發(fā)電的度電成本已經(jīng)全面低于煤電，未來(lái)在市場(chǎng)化消納方面將展現(xiàn)出更大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

技術(shù)路線分化加?。築C 崛起與無(wú)銀化突圍并進(jìn)

時(shí)代周報(bào)：當(dāng)前 n 型技術(shù)百花齊放，您如何看待未來(lái)技術(shù)路線的發(fā)展格局？

沈文忠：我認(rèn)為，未來(lái)的格局可能是 TOPCon 占 40-50%、xBC 占 40-50%、HJT 占 10%。

三種主流電池技術(shù)路線各有特點(diǎn)。TOPCon 的優(yōu)勢(shì)在于其技術(shù)成熟、現(xiàn)有產(chǎn)能龐大，但當(dāng)前產(chǎn)能利用率不高，僅約 50%。很多新建工廠甚至開(kāi)機(jī)后因虧損被迫停產(chǎn)。這也使得未來(lái)幾年 TOPCon 產(chǎn)能能否充分利用、是否發(fā)生兼并重組，成為關(guān)鍵看點(diǎn)之一。我認(rèn)為，未來(lái)一兩年將是 TOPCon 各家企業(yè)在效率、良率、成本控制等方面拉開(kāi)差距的關(guān)鍵時(shí)期。誰(shuí)能在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)突破，誰(shuí)就有望鞏固甚至擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

相比之下，xBC 電池的潛力極為顯著。它在電池結(jié)構(gòu)的變化上更加多樣化，未來(lái)降本空間同樣頗為可觀。此外，在無(wú)銀化制造適配性等方面，xBC 展現(xiàn)出更強(qiáng)的可拓展性。這些特性不僅使其效率更高，還可能在成本端逐步逼近甚至超越 TOPCon。因此，我認(rèn)為 xBC 電池在后期具備一定的競(jìng)爭(zhēng)力，目前市場(chǎng)占比約為 5% 左右，預(yù)計(jì)今年將提升至 10% 左右，5 年內(nèi)更有望達(dá)到 40% 乃至 50% 的水平，所以說(shuō)仍有 10 倍以上的發(fā)展空間。

目前來(lái)看，HJT（異質(zhì)結(jié)）技術(shù)正逐步被市場(chǎng)邊緣化，原因主要在于其產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)薄弱、自身造血能力不足。雖然 HJT 理論上具備較高的轉(zhuǎn)換效率，但因?yàn)槿狈ψ銐虻囊?guī)模化應(yīng)用，反而導(dǎo)致其在效率和成本方面的優(yōu)勢(shì)難以兌現(xiàn)。

整體判斷標(biāo)準(zhǔn)仍然是效率 + 成本的性價(jià)比，誰(shuí)在這兩方面做得好，誰(shuí)就能贏得市場(chǎng)。

時(shí)代周報(bào)：您曾提出"無(wú)銀化"將是未來(lái)光伏技術(shù)發(fā)展的重要方向。請(qǐng)問(wèn)這一判斷的邏輯出發(fā)點(diǎn)是什么？未來(lái)又將如何實(shí)現(xiàn)替代？

沈文忠：輔材在光伏產(chǎn)業(yè)中一直是關(guān)鍵一環(huán)，尤其在當(dāng)前主材降本已接近極限的背景下，金屬化環(huán)節(jié)成為非硅成本控制的核心難點(diǎn)。目前，銀漿在 TOPCon 和 xBC 電池的非硅成本中仍占據(jù)約 40% 的比重，是整個(gè)輔材系統(tǒng)中最昂貴的部分。雖然行業(yè)已在嘗試使用銀包銅等技術(shù)替代方案，但整體成本仍高，因此 " 無(wú)銀化 " 成為產(chǎn)業(yè)共識(shí)。

在材料替代方面，銅被視為最具潛力的無(wú)銀化路徑。銅的導(dǎo)電率為銀的約 90%，而價(jià)格僅為銀的 1%，具有極高的性價(jià)比。但銅在實(shí)際應(yīng)用中面臨兩大技術(shù)難點(diǎn)：易氧化、易擴(kuò)散，這兩點(diǎn)在銀漿中幾乎不存在。因此，如何攻克這兩個(gè)問(wèn)題，成為推動(dòng)無(wú)銀化落地的關(guān)鍵技術(shù)方向。目前已有電鍍、絲網(wǎng)印刷、蒸鍍等技術(shù)路徑在試驗(yàn)中。此外，也有企業(yè)在嘗試鋁替代。

時(shí)代周報(bào)：鈣鈦礦 / 晶硅疊層電池被認(rèn)為是下一代技術(shù)熱點(diǎn)，您如何評(píng)估其商業(yè)化進(jìn)程？當(dāng)前面臨哪些實(shí)際難點(diǎn)？

沈文忠：我認(rèn)為，單純?cè)诓Ａ献鲡}鈦礦是沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的，與晶硅疊層才是唯一出路。協(xié)鑫光電的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變就非常典型：他們過(guò)去主張顛覆晶硅、取代晶硅，如今則明確提出要 " 擁抱晶硅 "。這說(shuō)明了一個(gè)根本性的產(chǎn)業(yè)邏輯變化——只有在晶硅的基礎(chǔ)上做疊層，才可能在效率上突破晶硅單結(jié)的極限。但這條路并不容易，核心問(wèn)題在于鈣鈦礦的穩(wěn)定性。從本質(zhì)上說(shuō)，鈣鈦礦材料存在先天缺陷，如果需要依靠高昂代價(jià)去 " 修補(bǔ) " 其不穩(wěn)定性，這條路線注定很難規(guī)?；?。

出口突圍與應(yīng)用崛起：尋找光伏的下一站增長(zhǎng)曲線

時(shí)代周報(bào)：在 2025 SNEC 期間，協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山曾呼吁：" 各界應(yīng)以更高站位看待新型電力系統(tǒng)建設(shè)下的產(chǎn)業(yè)變革，多講出路，少談問(wèn)題。" 您認(rèn)為，光伏的 " 出路 " 在哪里？

沈文忠：從大方向來(lái)看，我認(rèn)為主要有兩條路徑：一是提升本地消納能力，尤其在東部地區(qū)，通過(guò)光伏與儲(chǔ)能、微電網(wǎng)、虛擬電廠等結(jié)合，構(gòu)建零碳園區(qū)和局域能源系統(tǒng)。這類項(xiàng)目適合人口密集、負(fù)荷大的區(qū)域，能夠?qū)崿F(xiàn)分布式能源的就地利用和智能調(diào)度。

二是與綠色化工融合發(fā)展，主要適用于西部光照資源豐富、土地寬裕的地區(qū)。光伏可以驅(qū)動(dòng)制綠氫、轉(zhuǎn)綠氨、綠醇等清潔燃料，為交通運(yùn)輸、重工業(yè)等難電氣化領(lǐng)域提供新方案。相比氫氣，氨和醇更易儲(chǔ)運(yùn)，具備更高的能量密度，是未來(lái)綠電轉(zhuǎn)化為綠能的重要方向。

從企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要因地制宜，找到適合自己的 " 出路 "：在 "136 號(hào)文 " 推動(dòng)下，光伏從 " 配角 " 變成 " 主角 "，企業(yè)必須適應(yīng)這一轉(zhuǎn)變，參與區(qū)域能源體系的構(gòu)建，探索微電網(wǎng)、分布式系統(tǒng)、電價(jià)機(jī)制等多元化路徑，實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。

另一方面，" 走出去 " 是未來(lái)發(fā)展的重要抓手。無(wú)論是缺電嚴(yán)重的非洲、油氣富足但謀求轉(zhuǎn)型的中東，還是電價(jià)高昂、減碳?jí)毫Υ蟮臍W洲，全球?qū)η鍧嵞茉吹男枨蠖荚诳焖偕仙?。但同時(shí)，地緣政治、貿(mào)易壁壘等外部挑戰(zhàn)也不容忽視，這就要求企業(yè)更加精準(zhǔn)地選擇適合自己的國(guó)際市場(chǎng)和合作模式。

時(shí)代周報(bào)：在技術(shù)迅猛更迭的背景下，您如何看待當(dāng)前行業(yè)整體的發(fā)展格局，以及應(yīng)用端在未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的地位與作用？

沈文忠：我認(rèn)為有一點(diǎn)至關(guān)重要，目前我們?cè)诠夥邪l(fā)領(lǐng)域已在制造端取得了顯著成果，尤其在電池技術(shù)方面，工藝日趨精細(xì)，效率亦不斷提升，這些均充分彰顯了行業(yè)的進(jìn)步。然而，相較于制造端的精細(xì)化發(fā)展，應(yīng)用端的進(jìn)展則顯得相對(duì)粗放。例如，在電網(wǎng)智能化建設(shè)方面，仍有大量工作亟待開(kāi)展。實(shí)際上，光伏的應(yīng)用端如今已成為一個(gè)值得重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域，其發(fā)展空間廣闊，潛力巨大。

我一直認(rèn)為，我們這些從事電池研發(fā)的人員，角色正在發(fā)生轉(zhuǎn)變——從以往的 " 主角 " 逐步轉(zhuǎn)變?yōu)?" 配角 "。未來(lái)，真正的 " 主角 " 理應(yīng)是光伏的應(yīng)用端。若應(yīng)用端能如制造端般實(shí)現(xiàn)持續(xù)的突破與提升，必將對(duì)整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展產(chǎn)生極為積極的影響。