財聯社記者走訪多家中藥飲片企業發現，部分中標企業目前訂單 " 爆棚 "，甚至因人員緊張放棄了參展 " 第二十七屆國際藥材節 "，多家企業管理層紛紛調高了今年的經營目標；中標企業對今年的業績普遍持樂觀態度。
同時，多位業內人士向財聯社記者表示，集采落地帶來的飲片市場變革對整個中藥材產業鏈造成的巨大沖擊，猶如 " 蝴蝶效應 "，從上游的種植端，到中游的流通環節，再到下游的飲片行業，各環節都在加速洗牌。
有企業已爆單，中標企業對全年業績預期樂觀
隨著中藥飲片集采政策的推進，多省已開始推進集采結果的落地實施，部分企業迎來業務高峰，集采中標企業對今年業績普遍持樂觀態度。
河北萬東藥業有限公司的安經理告訴財聯社記者，公司在第一次全國中藥材集采中標約 9 個品種，今年至今業績相比去年同期增長約 15%～20%，預計全年營收同比去年有增長。
安國順全隆中標 17 個省份，各省平均中標 15～16 個品種，其銷售經理表示，該公司在此次中藥飲片集采中采取了以量換價的策略，中標價格較過往批發價降幅在 10%～30% 之間，但公司業績增長較為明顯，公司對今年業績較樂觀，預計年內銷售收入能增長 50%～100%。
上述 " 第二十七屆國際藥材節 " 會議組織方丞華會展現場負責人向財聯社記者表示，有集采中標的中藥飲片企業因集采訂單爆滿，人員緊張到無法參加已預定的展會。
多位業內人士預期中藥飲片集采訂單或在 10 月左右放量，屆時企業業績有望出現明顯增長。
但本草鑒源 CEO 張津瑞告訴財聯社記者，集采中標僅僅意味著企業獲得了 " 入場門票 "，并非拿到了 " 鐵飯碗 "。供貨量并不是平均分配的，供貨效率、產品質量、物流等眾多因素都會影響企業的實際業務量。同時，醫院在選擇合作企業時，更傾向曾長期合作或行業地位高、地方布局有優勢的企業。
從集采中標名單來看，中標企業在公司所在地優勢明顯，尤其是上市公司，達仁堂（600329.SH）、康美藥業（600518.SH）、佐力藥業（300181.SZ）、太龍藥業（600222.SH）等藥企在本省區域內中標數量較高。
不過，整體來看，集采中標的中藥飲片已經開始替代過往醫院自行采購的中藥飲片。張津瑞告訴財聯社記者，集采開始后，部分醫院因醫保報銷規則，將集采目錄內非集采單位供貨的多余庫存退回，但這種情況并不普遍。
藥材成本回落，利潤超出部分飲片企業預期
除銷量增長外，目前來看，中標企業今年的毛利也將高于預期。
去年集采時，許多中選企業的報價近乎成本價，甚至部分企業處于戰略性虧損狀態。當時，不少企業憂心忡忡，預計 2025 年公司整體利潤將大幅滑坡。
安國市一家中型中藥飲片生產企業負責人對財聯社記者表示，去年底公司原本也參加了全國第一次中藥材集采，在第一輪競價時，公司主動將產品價格下調了約 20%，可是第二輪競價又要求再降 20%，公司經仔細核算成本后發現，諸多品種若繼續降價將陷入虧損泥潭，無奈之下只能放棄第二輪報價。
但市場風云變幻，今年以來，中藥材原料價格回落。進入本月，隨著集采結果正式進入實際供貨階段，形勢發生反轉，飲片集采中標企業利潤將明顯高于預期。
康美中國中藥材價格指數自 2024 年 7 月的高點 2253 點附近，跌至今年 5 月 30 日的 1756 點左右，部分小品種藥材價格跌幅近 90%，大宗品種價格回落幅度同樣巨大，黨參價格從 2024 年高點 150 元 / 公斤降至 115 元 / 公斤，甘草從 23 元 / 公斤跌至 13 元 / 公斤，白術從 180 元 / 公斤跌至 80 元 / 公斤附近。
張津瑞對財聯社記者表示，集采后醫院采購價格已鎖定，而今年原材料價格大幅下降，使得中標企業的毛利率提高，企業盈利能力明顯高于預期。
安國某大型中藥飲片企業透露，去年公司利潤約為 7000 萬元。今年，由于在多省集采中中標品種數量可觀（多個省份中標品種超過 30 個），預計營業額將迎來 10%～20% 的增長，利潤預期有望與去年持平甚至更優。
產業鏈各環節競爭格局或將重塑
據不完全統計，全國擁有中藥飲片生產資質的企業約 2300 家，最終中標的飲片企業約 600 家。
張津瑞認為，參考化學藥集采的發展路徑，醫療機構往往會優先選用中標產品，以此類推，未來醫療機構所使用的中藥飲片也將逐步被集采中標飲片所替代，行業集中化趨勢已初現端倪。
對于行業未來發展趨勢，張津瑞表示，由于集采具有排他性，這將導致供應商數量減少。雖然小型飲片廠并非毫無生存機會，但大型飲片廠憑借規模優勢、品牌影響力、資金實力及完善的供應鏈體系，將在市場競爭中占據更大的市場份額。
除大型企業外，集采也有利于在原料、市場渠道占有優勢的飲片企業。
甘肅隴萃源百草中藥材有限責任公司副總經理趙子龍認為，集采為單品種中藥飲片企業開辟了新的發展空間。比如，以往甘肅部分中藥飲片企業由于品種過于單一，難以滿足醫院多品種的采購需求，導致企業對醫院銷售時遇到諸多限制。而今，飲片集采政策中關于 " 中藥材趁鮮加工 "、" 產地溯源 " 的要求，使得在原材料產地的單品種中藥飲片企業能夠充分發揮地域優勢，逐步形成集聚效應。
而一些在原材料產地占有市場布局優勢的飲片企業和渠道商，也將受益于行業變化。安經理表示，其公司在河北本地有優勢，但是到了外地還是找渠道商更合適，飲片企業和配送公司的合作會更緊密。
多位受訪的業內人士認為，中藥飲片集采的規模將持續擴張，留給非中標企業的空間會越來越小，飲片行業或將加速洗牌。倘若今年繼續推進集采，品種數量有望突破 100 個；未來兩三年內，集采的飲片品種或將達到 200～300 個，常用飲片品種將大概率全部納入集采范圍。
隨著全國追溯體系的建立以及對原材料道地性的日益重視，產業鏈重心正加速向上游產地轉移。部分上市公司也順應政策加速布局，云南白藥（000538.SZ）年報稱，公司牽頭趁鮮加工品種標準研究 18 項，占云南省趁鮮加工品種的 90%。
與此同時，像安國、亳州、玉林等傳統大型中藥材市場，其流轉能力可能會受到一定程度的抑制。多位藥商對記者表示，打算在保留亳州、安國店面的同時，在產地云南或甘肅開設新店面，向上游加強布局。
